En Géorgie au temps lointain des invasions tartares, Le Démon, Ange du mal chassé du Paradis, maudit par Dieu et par toute l’humanité, est condamné à ne jamais trouver le repos. Il s’ennuie à devoir toujours semer la mort et le désordre. L’Ange tente de le convaincre de montrer au moins du remord ou de la compassion. Mais le Démon en rejette l’idée même. 

Au deuxième tableau, Le Démon s’éprend de la fraîche Princesse Tamara, fille du Prince Goudal, qui attend avec ferveur son fiancé Sinodal pour convoler en justes noces. Tamara est inquiète, elle sent le mal roder autour d’elle et l’épier. Le Prince Sinodal et sa suite sont arrêtés par un tremblement de terre. Les Tartares sur l’ordre du Démon attaquent la caravane et blessent mortellement le Prince. 

À la cour de Goudal, les préparatifs du mariage s’activent parmi les chants et les danses. À la vue du cadavre de son fiance, Tamara se désespère. Mais un trouble profond l’envahit à la voix mystérieuse et caressante du Démon qui cherche à la séduire, tout en gardant bien de se montrer. La jeune fille se réfugie au couvent. Bientôt, le Démon ose en franchir le seuil et lui déclare son amour. Tamara meurt dans un baiser fatal. Mais telle Marguerite, L’Ange annonce sa rédemption et sa montée au ciel, tandis que le Démon maudit son sort et la terre entière pour reprendre son errance.